學習投資心理學的成長與改變

本篇篇主要是講解學習上課的成長與改變。
這篇文章是祐霖在過完年開始上課時，教導學員的兩項功課。在此發表與大家分享：



讀者也可以試著練習。

第一：去計算/評估自己目前擁有多少資產？


        包括薪水、定存單、有價證券、股票、基金、保險、不動產、私房錢…等等主動收入與被動收入。另外也包含負債的部分。去做一個大略完整的計算。評估一下自己目前身價大約多少？有多少資產？與負債？


        為什麼要這樣做呢？因為成功的投資人都知道自己目前的身價或是資產有多少？而妳瞭解自己有多少資產，才能夠正確與充分的運用，在一些成功的投資大師或是事業成功的專業人士，都知道自己目前有多少資產。相反的，不懂自己目前多少資產的人，一方面對自己的金錢掌握度不夠，所以很容易留（守）不住金錢，二方面，他不曉得適合他的投資為何？你瞭解錢的使用或運用方式，除了能夠有主控權之外，便能將其用在最大的收益上，例如：長期投資ETF，穩健獲利增長。

 第二：祐霖跟已經上過一陣子的WFH智富心理學課程（地王班）的同學可以寫下今年的改變和目標，與紀錄相關的學習心得日記。


        雖然學員會覺得來上課一段時間，好像沒有什麼改變，但其實妳的大腦神經元已經漸漸跟別人不一樣了，而且面對新聞或是訊息，會有思考批判的能力，不會人云亦云，別人跟妳推銷XX產品，妳的第一個直覺會想到老師耳提面命的話：「有這麼好的東西，會什麼要拼命推銷來販售給妳呢？」、或是耳邊都會出現一句聽到膩的句子：「叫妳不要買、不要買、不要買，老師講了很多遍，到底有沒有在聽～叫妳不要買的人是無利可圖的，像是WFH智富心理學教師群便是。」


        所以，可以記下或是寫下自己在上課前（沒來學習前）妳的生活、工作、人際溝通、親子關係、行為、想法、投資理財，和與現在上課學習一段時間之後，妳自己的改變，像是：財務狀況、人際關係、友情愛情、投資理財、…等，不要小看自己寫下來的學習日記或是上課心得，相信過了半年、一年之後，妳再回頭來看當初寫的日記與心得，便會知道自己有很大的改變，像是生活情形、智慧增長、能力建立、瞭解自己、閱讀書籍、當然還有財務狀況…等，其實在上課學習這段期間，改變和成長是無形且巨大的，但這部分只有自己最清楚。（也不用到處跟別人說妳花很多時間上課閱讀，因為大多數人是沒有在學習閱讀，所以是聽不懂的！）


        為什麼祐霖會這麼肯定上課學習非常有幫助，因為祐霖本身自己就有這樣做，長期地寫下學習心得、投資日記、個人改變與目標…等等，現在在翻回兩、三年前寫的日記，真的是成長與改變很多。（和一年、三年、五年…前相比，改變真的很多，除了書愈買愈多，而有看不完的焦慮感之外，但這是正向的，便能夠督促自己更加努力閱讀與學習，不可倦怠。


因為祐霖深信一句名言：「無知的人最有自信，而且自認為自己什麼都懂！」）


        另一個是外型，早就已經重複提到這也是個優勢。哈！不可否認，這也造成祐霖很大的困擾～～～祐霖的教學是有引用很多科學根據或是書本的知識與個人的見解整合（不是像其他老師打開Power Point教學影片之後，開始逐字唸經），而且上課所講授的觀念也來自跨學科的內容（所謂的科「際」整合學習），自己也是有內涵的，哈哈哈～講到自己也都很想笑。


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陳祐霖 Xing Nan 筆於美股大跌，台股（2/22）大跌165點，亞洲股市也跌的不煌多讓，全球股市都在下跌。


哈！不知道台股今天開盤會怎樣？

祐霖這不是在幸災樂禍，因為有自己的觀點和投資策略，而就像是科斯托蘭尼講的個人要有一定的自信，認為別人是笨蛋（因沒有在學習、閱讀、思考反省而一窩蜂），但是要心存感激那些笨蛋，因為沒有那些笨蛋，就沒有股票交易，也就沒有辦法（讓少數有智慧的人）在股市中獲利～

雖然描寫的很殘酷，但是事實上便是如此，因為股市是一個偉大的羞辱者（肯．費雪之語）。所以沒有上課學習與閱讀便進場投資，最後就要付出慘痛的代價。

公告：教師群100-1春季班退出中山社大

          在此先告知讀者或是已報名中山社大（2011年3月開課的春季班課程）的學員，可於這一、二個禮拜到社大辦理退費程序。
       為了維護與提升教學品質，智富心理學教師群決定自2011年3月完全退出中山社大，因此社大100-1課程只在北投、新莊社大開課。（額滿為止）。
        智富心理學教師群會慢慢退出社大的教學。

詳細的上課要求請參見：


1.投資理財心理學入門書。

2.上課要求 (選課前，務請瀏覽以上兩點，感謝您的合作！)

在此推薦周舜欽老師發表的《社區大學的辦學理念》一文。（可點閱觀看）

也歡迎讀者加入 Facebook 社團：「WFH智富心理學課程」

或「投資心理學」。

謝謝！

由彩券瘋狂來看臺灣群眾的不理性行為（從眾與盲從一窩蜂）

       先祝賀各位讀者新年快樂！



        這禮拜祐霖在WFH智富心理學課程有分享一些祐霖的觀點，在回高雄過年的這段期間，除了幫忙做家事之外，晚上閱讀以外，真的是大多的時候在看電視，是看一些影集和影片，可以說已經把半年或甚至一年看電視的時間給用盡了～（因為在台北生活，房間雖然是有液晶電視，但是插頭已經約一年時間沒有插上了，大多時間都在看書，所以沒有把時間浪費在不能自我成長的地方）。回到文章內容，大約上禮拜與這禮拜，看到新聞可以和讀者分享：


        全民瘋樂透：
        想必各位讀者若有看電視便知道上禮拜與這禮拜許多群眾瘋狂買樂透，祐霖觀察到，只要彩金上看五億、十億以上，就會造成瘋狂的現象，而上禮拜（2/4）開獎前，已上看十億以上，這禮拜（2/8）已經上衝到十八億了，再加上過新年期間，人民都認為新年好運到，去廟宇拜拜祈求好運的降臨，紛紛去摸財神爺的金元寶來招財，祈禱中頭獎變成億萬富翁，殊不知能中頭獎的機會是比被閃電連續擊中的機率還要低（絕大多數人連買一輩子的彩券，一生都不會中獎），看到投注站排隊購買彩券的群眾大排長龍（祐霖沒有拍照覺得有點遺憾，不能用影像圖片來輔助教學，但讀者應該可以看到新聞畫面或是自己就在人群中排隊），不知道讀者是否也是爭相排隊買彩券？（若是過年買一、二張是手氣還好，但看到許多人是砸大錢，幾十萬來包牌下注，這就真的得不償失，我想這幾天賺錢獲利的就是彩券投注商。若他將每期花大錢買彩券的金錢，用來投資股市，買進ETF指數型基金，相信等到他老年時，會有一筆不錯的投資組合的被動收入，可以成為有錢人了！）在此，真的可以看出群眾的一窩蜂行為，祐霖都是在旁當一個旁觀者，觀察到人類（群眾）有趣的行為，或說祐霖是一位反向思考的投機者吧！


        若祐霖要買彩券的話，[當然！這是在舉例，祐霖是沒有買彩券]，應該會在獲獎機率較大時購買（雖然買彩券中獎的機率趨近於零），不會在群眾瘋狂購買時去買彩券，因為中獎機率更低。


         若用投資心理學的角度來看，這也是祐霖的優勢，讀者可以去坊間看看，懂投資心理學的人少之又少，而能用投資心理學的角度來分析群眾瘋狂買彩券的行為更是寥寥無幾，祐霖講較為簡單的觀念，配合大腦神經科學（神經經濟學與演化心理學）來簡單論述，會避免用艱深難懂得專業術語：人類的大腦比較不習慣（熟悉）機率式的思考，所以除非是經過特別的練習與計算，否則大多數人適不適合數字的計算，而且因為彩券的報酬太大，會使人的大腦中的有關於思考判斷的神經區域關閉（或是被抑制、活動不明顯），這是計算數字、機率、思考邏輯的區域；另一方面，在大腦的報酬獎賞區域機制會異常的活躍，眼睛與大腦只關注到中獎獲得報酬的部分，較會或完全忽略中獎的機率只有兩、三千萬分之一而已。


        祐霖常在課堂上舉這個例子就能清楚看到人的不理性行為：


        每位男士在買了彩券之後，認為自己中獎的機會很大，尤其較為偏好自己選號碼，認為有控制權（代表自己有選號碼的出眾能力），這就犯了投資心理學上講的「控制錯覺偏誤」，簡單敘述是說：人們如果可以被允許自由地選擇他們所想要簽注的號碼，那比起只能接受隨機選號（電腦選號）的情形下，他們會願意付出更多錢來參加此注的賭局。人們常常感知自己握有遠高於實際的控制能力（或說是有所謂的過度自信），所以推斷人們在預期隨機事件的結果時（彩券中獎），往往顯示出實際上並不存在的萬分確定的因果關係，換言之，便是忽略較低機率。這個觀念也可以用在投資股票上，許多投資人或是「專業」分析師、基金經理人…等，認為有傑出選股的能力，其是同樣的道理，認為自己選股可以肯定自己的投資能力，獲利賺錢之後便可到處吹噓或是得到豐厚的佣金獎勵等等。


        其實，自己選號與電腦選號中獎的機率是相同的（非常低），但人們都認為自己有掌控權而會給予它更高的期望或評價，但這是不理性的。


另一個極端相反的例子：


        男士[在此只作為舉例說明之用]，都認為在外面偷情、拈花惹草、尋花問柳、外遇、甚至嫖妓召妓…等，不可能會得（性）病，都一致認為自己不會那麼倒楣（衰運），但根據醫學相關的研究報導，在外與陌生人從事性行為得（性）病的機會是1/6～1/10左右，換言之，有近10％的機率會「中獎」（只是這個獎不是快樂的報酬，而是痛苦不堪的回憶～），但男士都認為自己不會是那倒楣的1/10衰人。另外，男生都認為自己在外搞東搞西可以一手遮天，不會讓另一半知道，但是女生是天生的心理學家，她只是顧及面子不想很快戳破而已，先講到這裡，若再講下去就要提到婚姻與愛情、性愛、劈腿分手的部分，之後若有機會在論述。


        從以上兩個例子（彩券與性病的機率）便可知，其實人在思考判斷時是多麼不理性。

        當然，若將彩券瘋狂行為來反思股票投資心理道理也是相通，就是不要跟隨盲從的群眾（這點，對祐霖來說不難，可能是自己本身是反向思考者吧！）、不要參與機率奇低沒有任何勝算的賭局（這就要閱讀思考來判斷，就祐霖過年之前常講，現在已經是台股的相對高點，進場在獲利的空間不大只有小漲，但是下跌的幅度是很大的，換句話說，是用小漲與大跌小跌對賭，機會勝算是不大的，所以祐霖現在還在等待，不會參與沒有勝算的投資或遊戲）、冷靜觀察時勢現況（祐霖很喜歡當一位旁觀者或是觀察者，不管是觀察社會現象、或是人類行為、識人閱人、心理偏誤、都是很有趣的現象，再結合自己閱讀學習的智慧加以思考判斷），相信能在股市投資中有所助益。


        台股從過年後開是以來，已經連跌三天，從2/8最高點9221點，跌到今天2/11收盤為8609點，已經重跌612點（這是最新增加，因為先前的文章是在2天前寫成，今天2/11發表時，台股以重跌226點做收），由此觀之沒有所謂的紅包行情、過年上漲行情，為什麼？因為大家都知道（都一致預期）的事情，就不會發生，這便是既成事實效應。之後會漲會跌，祐霖不知道，但是不會在此時進場投資。

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陳祐霖 Xing Nan 筆於台股已經到所謂的相對高點，先前大眾一致看多會有機會上萬點而採取相反的觀點，孰對孰錯就交給時間的考驗了。


在大眾一致看好的情況之下，現今大概只有少數人，例如：WFH智富心理學教師群是在站在空方的立場，但不是要讀者去做放空、融券，讀者自己去判斷，後果風險自負。

投資是比性事還要更為隱密的事情，只能自己知道，說出來自己會有壓力，別人會以為你在吹噓或是報明牌，投資賺錢又不會分給別人，虧損賠錢就會被別人記恨一輩子，祐霖還蠻佩服或是同情那些第四台老師，很多都是在演戲而不知所云，還蠻辛苦的，真佩服他能說那麼多的長篇大論而結果不準，害他的會員慘賠。

所以投資要自己學習與自己投資而不必讓別人知道。

相對於股市，臺灣的房市（房價以經是全球新高），而臺灣房市的空頭代表人物張金鶚先生因之前看壞房市不準而被群眾、建商、房仲、投資客批評言語攻擊，現在已經棄守了～因為每次講要下跌了就每次房價都創新高，現在只剩下WFH智富心理學教師群不只看空股市之外，房市也看空，而且也是很早就提醒了，但不知何時會下跌～但已經是高點了。

讀者是要聽信房仲建商的花而不實的推銷大話，還是聽信完全沒有利益衝突的投資建言，就交給有智慧的讀者自行去判斷吧！
祐霖是懶得去說服笨蛋！（不好意思，講話語氣有點重，但事實就是如此…）

還是一句話，孰對孰錯，就交由時間的判斷了。

個人是一位反向思考的旁觀者。